新聞及觀點

NEWS and VIEWS

新聞

NEWS

觀點

VIEWS

返回上一級
觀點

VIEWS

融資租賃監管口徑統一 利好行業健康發展
近日,商務部辦公廳發布《關于融資租賃公司、商業保理公司和典當行管理職責調整有關事宜的通知》,將制定融資租賃公司、商業保理公司、典當行業務經營和監管規則職責劃給中國銀行保險監督管理委員會(以下簡稱“銀保監會”),自4月20日起,有關職責由銀保監會履行。自此,傳聞已久的融資租賃、商業保理和典當行業務歸口部門劃轉至銀保監會的消息終于落地。

 

針對此次管理權調整漢鼎咨詢認爲,將融資租賃公司、商業保理公司和典當行管理職責劃到銀保監會是金融業走入混業監管時代的一種體現,有利于實現金融機構的統一管理和金融風險的及時識別及處置,對我國融資租賃行業的良性發展意義重大。

 

融資租賃通常是指首先由出租人按照承租人指令,與第三方(供貨商)訂立供貨合同,購買固定的機器設備。然後,出租人將該設備通過租賃協議出租給承租人,並向承租人收取一定的租金。相比于傳統的租賃是以資産租賃的時間來測算租金,融資租賃是將租賃物所對應的價值按照一定財務成本換算成租金;同時傳統租賃只是暫時轉移租賃物的占有權和使用權,無論在租賃期還是租賃期滿,所有權一般都歸出租人所有,而在融資租賃關系中,出租人與承租人的關系更接近于借貸關系,承租人如期支付租金並支付殘值對價後,租賃物所有權就歸屬出租人所有。

 

得益于融資與融物相結合的特點,融資租賃自産生以來便受到市場的歡迎,行業規模飛速發展。根據《全球租賃報告2017》統計,截至2015年年底,全球租賃業務規模達到了10053億美元,租賃交易額較1989年增長約5倍,其中北美、歐洲、亞洲占據了全球市場近95%的份額。我國自1981年首家融資租賃公司——中國東方租賃有限公司成立以來,融資租賃行業一直保持高速發展,根據商務部《中國融資租賃業發展報告(2016-2017)》數據顯示,截至2016年底,我國共有融資租賃企業6158家,增幅爲70.3%;注冊資本金總量爲19223.7億元,同比增幅31.3%,是2013年2884.3億元的近7倍;資産總額21538.3億元,比上年同期增長32.4%;全行業實現營業收入1535.9億元,利潤總額267.7億元,較上年分別增加35%和25.4%。

 

表格 1:2013-2016年中國融資租賃企業數量及資産總額

 

 

數據來源:商務部《中國融資租賃業發展報告(2016-2017)》

 

經過近幾年的快速發展,我國融資租賃行業企業數量、企業資産規模顯著增加,融資租賃逐漸成爲企業重要的融資方式。與此同時,快速發展的市場中也存在一些不規範的現象,融資租賃行業企業衆多,業務規模、合規程度參差不齊,在防範金融風險的背景下,融資租賃行業也逐步被監管規範,爲未來的健康發展打下了基礎。

 

在此之前,根據監管主體的不同,我國融資租賃業分爲三類:原銀監會審批和監管的金融租賃公司、商務部審批和監管的外資融資租賃公司以及商務部和國家稅務總局聯合試點的內資融資租賃公司。其中金融租賃公司屬于非銀行金融機構,融資租賃公司屬于一般工商企業,兩者最大的區別在于,金融租賃公司可以吸收股東存款,經營正常後可以進入同業拆借市場;而融資租賃公司只能從股東處借款,不能吸收股東存款,也不能進入同業拆借市場。

 

融資租賃公司與金融租賃公司從事的都是以融物代替融資的業務,業務內容基本上是相同的。但由于此前歸屬于不同的監管機構,本應統一的市場被分割成兩塊,由此造成監管上的漏洞,尤其是融資租賃企業,違規經營、逃避監管的現象時有發生。部分融資租賃企業脫離了融資租賃的本源,開展了大量“類資金”的業務,增加了行業的風險隱患。爲了有效防範和化解融資租賃行業風險隱患,2017年5月10日,商務部辦公廳發布《關于開展融資租賃業風險排查工作的通知》(商辦流通函〔2016〕43號),進一步加大了融資租賃行業的風險整治力度。

 

漢鼎咨詢認爲,融資租賃行業整治工作的開展,以及本次統一歸口管理,雖然對當前融資租賃企業和行業的快速發展態勢帶來一定的制約,但長遠看,統一監管不僅有助于防止監管套利,更能在極大程度上規範融資租賃市場的秩序,促進行業的持續健康發展。

 
返回上一級